Hoewel het zeer aan te bevelen is dat Amerikaanse beleggers niet te veel op de binnenlandse markt vertrouwen, brengen eventuele beleggingen in niet-dollarvaluta valutarisico's met zich mee. Niettemin kunnen deze risico's worden beheerd en zelfs worden omgezet in kansen. Lees verder om te leren hoe u het risico bij buitenlandse investeringen kunt beheren.

Essentiële diversificatie - Maar tegen een prijs
De positieve kant van buitenlandse investeringen is dat ze een belangrijk en vaak essentieel onderdeel zijn van portefeuillediversificatie. Buitenlandse investeringen doen, betekent echter niet dat de belegger speculeert in vreemde valuta, hoewel het risico nog steeds aanzienlijk kan zijn. Een lage Amerikaanse dollar bijvoorbeeld zal op een gegeven moment onvermijdelijk stijgen, wat de waarde van het geld dat terugkeert naar de VS aanzienlijk zal verminderen. Aan de andere kant betekent een hoge Amerikaanse dollar precies het tegenovergestelde van niet-Amerikaanse beleggers omdat ze erop uit zijn hun geld uit de VS te halen en terug te brengen naar hun thuisland, waar het meer waard zal zijn.

Valutaschommelingen
Bijvoorbeeld, begin 2000 was de dollar 1.25 euro waard, maar tegen het einde van 2004 was deze slechts 0. 73 euro waard. Tijdens deze periode zagen buitenlanders die in Amerika investeerden de effectieve waarde van hun investeringen met 40% dalen.

Dan is er de kwestie van de yen-leningen. Jarenlang moedigden de ongelooflijk lage Japanse rentetarieven mensen aan om yen te lenen om elders te beleggen. Als de yen echter aanzienlijk zou stijgen voordat een dergelijke lening zou worden terugbetaald, zou de kredietnemer in de problemen kunnen komen. De voordelen van lage rentetarieven kunnen snel worden weggevaagd en erger. Veel Oostenrijkers sloten in de jaren negentig namelijk yenleningen af ​​en sommigen van hen sloten verliezen op tot 50%, omdat de rente in de loop van de tijd aanzienlijk toenam.

Een ander goed voorbeeld van de risico's die zich voordoen bij buitenlandse investeringen, wordt geïllustreerd door wat er kan gebeuren met immigranten. Bijvoorbeeld, gepensioneerden met een vast inkomen uit Zuid-Afrika die in de VS woonden, raakten zeer snel erg arm in de jaren 80 toen de Zuid-Afrikaanse rand verzwakte en de hoofdstad die ze in hun eigen land hadden, verwoest was.

Ondanks het risico en de volatiliteit blijft buitenlandse diversificatie een noodzakelijk onderdeel van het beleggingsproces. Wisselkoersschommelingen zijn een fundamenteel element van dergelijke investeringen. Als beleggers aan de ene kant van de Atlantische Oceaan echter 40% verliezen, krijgen degenen aan de andere kant precies hetzelfde bedrag. Als u besluit om buitenlandse beleggingen aan uw portefeuille toe te voegen, moet u uw risico beheren door uzelf in te stellen om te profiteren van een bloeiende valuta.

Risico's beheersen
Het valutarisico kan beperkt zijn, maar dit kan ook gepaard gaan met een prijs die kan worden verhoogd in de vorm van hogere kosten of complexiteit.

Buitenlandse fondsen
De eenvoudigste manier om valutarisico's te voorkomen, is beleggen in een fonds dat luidt in dollars. Op deze manier heeft u het diversificatievoordeel van een buitenlands fonds met een verlaagd valutarisico. Dit risico wordt in plaats daarvan overgenomen door de emittent van het fonds.

Opties en Futures
Een meer gecompliceerde manier om valutarisico's te vermijden, is maar opties of futures. Hiervoor hebt u veel financiële kennis of een goede adviseur nodig. In gewoon Engels is de basismethode om het valutarisico op te heffen door een tegengestelde investering te nemen. Als u bijvoorbeeld een belegging in euro koopt (effectief de valuta koopt), kunt u op hetzelfde moment verkopen hetzelfde bedrag aan euro's aanbieden, zodat de winsten van de ene transactie overeenkomen met de verliezen. van het andere. U blijft dan alleen over de investering zelf en gokt niet op de wisselkoers. Zoals je je kunt voorstellen, is dit in de praktijk niet zo eenvoudig en sommige van de gebruikte instrumenten zijn zeer geavanceerd.

Leningen
Het is ook mogelijk om een ​​lening aan te gaan in dezelfde valuta als de buitenlandse investering. Maar nogmaals, de rente is van cruciaal belang. Zelfs als het valutarisico wordt afgedekt (vermeden), kunnen rentewijzigingen tussen de VS en het andere land nog steeds risico's en verliezen veroorzaken.

Speculatie
Buitenlandse investeringen kunnen heel bewust worden gebruikt om te speculeren of te wedden op valutaschommelingen. Je zou euro's, Australische dollars of zo ongeveer elke andere valuta kunnen kopen, gewoon omdat je denkt dat de waarde ervan zal stijgen, of dat de rente in de goede richting zal bewegen. De meest gebruikelijke manier om in valuta te speculeren, is via rentecertificaten of opties. Kort gezegd zijn de certificaten activa waarvan de waarde afhangt van geldmarktontwikkelingen in die specifieke valuta. Zowel de rentetarieven als het niveau van de valuta. Voor meer risicovriendelijke beleggers zijn er allerlei opties die uw geld kunnen gebruiken.

Gestructureerde producten
Ten slotte biedt de beleggingssector veel zogenaamde gemengde of gestructureerde producten die zijn gebaseerd op verschillende combinaties van aandelen, obligaties en mogelijk ook andere beleggingscategorieën. Deze kunnen enige vorm van ingebouwde valutabescherming hebben, waardoor u in verschillende mate kunt omgaan met valutarisico's.

De bottom line
Zoals altijd het geval is, is het essentieel dat u de producten begrijpt waarin u belegt en de bijbehorende risiconiveaus. Het is ook belangrijk om een ​​van de meest basale regels voor het samenstellen van een portfolio te onthouden: zelfs als een belegging op zichzelf riskant is, kan het netto-effect, door uw portefeuille als geheel te diversifiëren, zijn om het totale risiconiveau te verlagen.

Het is daarom niet nodig om volledig uit het valutarisico te stappen. Sterker nog, sommige zijn vaak nodig en een beetje niet-dollarspeculatie kan je portefeuille in de loop van de tijd veiliger maken. Maar neem alleen evenveel risico als goed is voor uw portefeuille - en uw gemoedsrust.