Als u de opstartservices van hedgefondsen aan het beoordelen bent, dan weet u al dat er een overweldigend aantal keuzes moet worden gemaakt. Voeg de druk toe van de verwachtingen van investeerders van institutionele infrastructuur en de noodzaak om het track record van uw hedgefondsportfolio te beginnen en dingen kunnen ronduit intimiderend lijken. (Ervaring en hard werken gaan een lange weg naar het veiligstellen van een positie in dit uitdagende veld. Voor meer, zie 10 stappen naar een carrière in hedgefondsen. )
TUTORIAL: Hedgefondsen: introductie

AD:

In dit korte artikel zullen we snel een aantal opties, serviceproviders en processen bespreken die u kunt volgen tijdens het opstarten van uw hedgefonds, zodat u een beter gevoel zult hebben voor welke opties voor u beschikbaar zijn.

Raad van adviseurs Bouw
Het veelgehoorde dilemma in de hedge fund-industrie is dat iedereen wil dat je een team hebt met diepgaande expertise en ervaring, vaak een hoog niveau van 'stamboom' genoemd. Het probleem is dat als je dat geweldige team nodig hebt om kapitaal aan te trekken, hoe denk je dat team te bouwen als je begint op de begane grond met zeg $ 2 miljoen in kapitaal of zelfs $ 200.000 of minder in kapitaal? Een oplossing is om een ​​killer board van adviseurs te bouwen. Je bestuur kan bestaan ​​uit beleggers in je fonds, leeftijdsgenoten in de branche, vrienden of degenen die je per uur betaalt of op een andere manier vergoedt om deel uit te maken van je adviesraad. Hoewel veel kieskeurige beleggers snel zullen opmerken dat een driemansens hedgefondsbedrijf met een adviescommissie voor 10 personen geen institutionele kwaliteitsoperatie is, is dit uw snelste manier om groot consistent advies te krijgen voor het opbouwen van uw hedgefondsactiviteiten zonder 15 mensen in dienst te nemen aan je team in je eerste paar jaar. (Zie voor meer informatie Een korte geschiedenis van het hedgefonds. )

AD:

Formatieservices
Er zijn twee opties voor het vormen van uw hedgefonds. U kunt een advocaat inhuren om de documenten voor u op te stellen of een sjabloon voor fondsvorming gebruiken. In het eerste geval zul je waarschijnlijk kijken naar uitgaven van ongeveer $ 15, 000- $ 25, 000-plus in juridische kosten, met een fonds voor de vorming van fondsfondsen kijk je waarschijnlijk naar ongeveer $ 5, 000- $ 7, 500 aan totale kosten.

AD:

Marketeers van derden
U zult veel artikelen en discussies zien over externe marketeers die u kunnen helpen bij het aantrekken van kapitaal, deze informatie het meest negeren. Externe marketeers zijn consultants die fondsbeheerders helpen kapitaal aan te trekken en een percentage van de management- en prestatievergoeding meestal als betaling te nemen. Het probleem is dat 98% van alle externe marketingbedrijven vereisen dat u twee tot drie jaar of meer een staat van dienst heeft, $ 10 miljoen plus kapitaal of beheerd vermogen (AUM) en topkwartielprestaties.Totdat je die drie dingen hebt, kun je beter leren hoe je zelf kapitaal kunt opbouwen. Zo snel mogelijk moet je alles leren wat je kunt doen over hedge fund marketing, hedge fund marketingmaterialen, strategieën voor het aantrekken van kapitaal en waar beleggers naar op zoek zijn. (Zie voor meer informatie Trending naar Asset-Based Management )

Compliance en regulerend advies
Compliance en regulering van hedgefondsen is aan het veranderen, dus het is verstandig om een ​​afspraak te maken met lunch of om te lunchen met twee- tot drie compliance-professionals in de ruimte om in kaart te brengen waar u voorzichtig mee moet zijn of waarmee u rekening moet houden bij het starten van uw hedgefonds. De meeste nieuwe hedgefondsen hebben geen fulltime compliance professional op het personeel, maar ze hebben wel iemand die ze elk uur kunnen betalen voor advies als dat nodig is. Weet van tevoren dat de beste manier om zaken te doen in deze branche is ervoor te zorgen dat er geen marketingboodschappen of materialen worden verzonden en dat er geen strategie wordt uitgevoerd zonder de voorafgaande aftekening of goedkeuring van dat proces door uw juridisch adviseur. (Voor meer informatie, zie Hedge Funds Go Retail. )

Prime Brokerage Services
Prime brokerage zelf is een beetje een commoditieservice, dus u zult snel merken dat prime brokerage bedrijven en sales professionals snel zijn advies geven over het bijeenbrengen van kapitaal of het juridisch vormen van uw fonds. Dit is goed nieuws, het betekent dat ze zullen proberen waarde aan je te leveren voordat je een klant bent om te bewijzen dat ze hun spullen kennen en dat het een lange-termijnbron voor je kan zijn. Het enige waar je op moet letten, is hun belofte om kapitaal voor je te verzamelen. Vaak kunnen prime brokerage bedrijven de capaciteiten van hun kapitaalintroductieteams overtreffen die kapitaal aantrekken voor een aantal van hun klanten en niet vermelden dat de meeste klanten nooit de aandacht van deze kapitaalintroductieteams krijgen. Om je hiertegen te wapenen, moet je ervoor zorgen dat je vraagt ​​welke materiële middelen voor het verzamelen van kapitaal ze je zullen bieden, ongeacht je prestaties of trackrecord. Deze middelen kunnen de vorm hebben van live workshops, op video gebaseerde trainingsprogramma's, boeken of investeerderscontacten van een bepaald type. (Zie Activist Hedge Funds: Follow The Trail To Profit. )

Fund Administration Services
Hedge fund-administratiediensten zijn tegenwoordig allesbehalve vereist voor hedgefondsen. Nogmaals, deze service is wat standaard geweest dus probeer samen te werken met de groep waar jij je het prettigst bij voelt, en die op de lange termijn je beste interesses voor ogen heeft. Als u vier tot vijf administraties persoonlijk ontmoet, zult u merken dat een of twee van hen boven de rest uitstijgen. Laat je niet verleiden om snel in te loggen met de eerste die je meeneemt naar het happy hour om je nieuwe fonds te bespreken.

Jaarlijkse fondscontroleservices
Auditservices is nog een ander serviceprovidergebied waar u onderzoek op moet doen. Veel accountantskantoren willen graag hun hedge fund-activiteiten laten groeien, maar er zijn slechts een handvol die zich al in deze ruimte hebben gespecialiseerd. Zorg ervoor dat je geen deel uitmaakt van de droom van een bedrijf om meer hedge funds te bedienen, je wilt geen hobbel worden van hun leercurve.Probeer in plaats daarvan auditors van hedgefondsen te identificeren die al jaren in het veld actief zijn en op dit moment minimaal 30 totale hedgefondsklanten hebben, en ten minste 50 totale klanten die auditing uitvoeren. (Zie voor meer informatie Kwantitatieve analyse van hedge funds. )

Training en certificeringen
De hele beleggingsindustrie is een op kennis gebaseerde industrie. De manier waarop portfolio's worden beheerd, het kapitaal wordt verhoogd en de methoden voor het plaatsen van transacties allemaal gebaseerd zijn op het hebben van vakkennis op die gebieden. Dit betekent dat u een concurrentievoordeel kunt behalen ten opzichte van andere hedgefondsen die momenteel worden opgestart door meer te leren over de branche. Dit kan worden gedaan door het bijwonen van seminars voor opkomende managers gedurende de dag, hedge fund marketingworkshops of door de voltooiing van een certificeringsprogramma voor hedgefondsen. Hoewel een aanduiding van een hedgefonds mogelijk wat meer tijd in beslag neemt, voegt het ook meer autoriteit toe aan uw bio- en branche-ervaring.

Associaties en netwerkgroepen
Het kan u helpen door verbinding te maken met bepaalde hedgefonds-associaties en netwerkgroepen in de branche. Door deel te nemen aan een aantal van hun workshops, seminars of online op video gebaseerde trainingsbronnen, kunt u sneller leren wat beleggers van u als hedge fund manager verwachten.

De onderste regel
De bovenstaande lijst is niet volledig, maar u moet wel in de goede richting gaan. (Zie voor meer 7 opstarttips voor hedgefondsen. )