Mensen handelen vaak op irrationele en onverwachte manieren als het gaat om zakelijke beslissingen, geld en financiën. Gedragsfinanciën proberen het verschil uit te leggen tussen wat de economische theorie voorspelt dat mensen zullen doen en wat ze feitelijk doen in de hitte van het moment. (Zie voor meer informatie: Introductie in gedragsfinanciering .)

Er zijn twee hoofdtypen van vooroordelen die mensen begaan waardoor ze afwijken van rationele besluitvorming: cognitief en emotioneel. Cognitieve fouten zijn het gevolg van onvolledige informatie of het onvermogen om de beschikbare informatie te analyseren. Deze cognitieve fouten kunnen worden geclassificeerd als doorzettingsvermogen of verwerkingsfouten . Geloof doorzettingsvermogen kan worden omschreven als de poging van een individu om cognitieve dissonantie te vermijden, het mentale conflict dat voortkomt uit informatie die hun bestaande overtuigingen tegenspreekt. Verwerkingsfouten doen zich voor wanneer een persoon er niet in slaagt om informatie op de juiste manier te beheren en te organiseren, wat gedeeltelijk kan worden toegeschreven aan de mentale inspanning die vereist is om gegevens te berekenen en te analyseren. (Zie voor meer informatie: Gedragsstoornis - Cognitieve versus emotionele vooringenomenheid bij investering .)

AD:

Cognitieve fouten

Een bekend voorbeeld van cognitieve fouten zijn:

1. Conservatisme bias , waar mensen originele, reeds bestaande informatie over nieuwe gegevens benadrukken. Dit kan besluitvormers vertragen om te reageren op nieuwe, kritische informatie en te veel gewicht aan de basisrente geven. Als het gaat om zakelijke beslissingen, moet nieuwe informatie zorgvuldig worden bekeken om de waarde ervan te bepalen.
2. Negatieve basisfrequentie is het tegenovergestelde effect, waarbij mensen te weinig nadruk leggen op de oorspronkelijke informatie.
3. Bevestigingsbias, waar mensen informatie zoeken die bestaande overtuigingen bevestigt, terwijl ze informatie verdisconteren of verwijderen die daarmee in tegenspraak is. Dit is een moeilijke neiging om te overwinnen, maar actief op zoek gaan naar tegenstrijdige informatie of tegendraadse meningen kan helpen om het te elimineren.
4. verwaarloosbaarheid is een fout die wordt gemaakt wanneer mensen te veel afleiden uit een te kleine steekproefomvang. Om zinvolle statistische gevolgtrekkingen uit een gegevensverzameling te maken, moet deze groot genoeg zijn om significant te zijn.
5. Achterafafwijking treedt op wanneer mensen werkelijke resultaten als redelijk en verwacht beschouwen, maar alleen na het feit. Zoals het gezegde luidt, is achteraf 20/20. Mensen hebben daarom de neiging om de nauwkeurigheid van hun voorspellingen te overschatten en kunnen ertoe leiden dat ze te veel risico nemen. Het bijhouden van een gedetailleerd overzicht van alle prognoses en hun resultaten kan dit vooroordeel onder de aandacht van besluitvormers brengen.
6. Verankering en aanpassing gebeurt wanneer iemand zich fixeert op een doelnummer, zoals het resultaat van een berekening of waardering.Mensen zullen geneigd zijn om gefocust te blijven en dicht bij die oorspronkelijke doelen te blijven, zelfs als de resultaten op een zinvolle manier afwijken van die voorspellingen.
7. Mental accounting is wanneer mensen bepaalde fondsen reserveren voor bepaalde doelen en deze gescheiden houden. Wanneer dit gebeurt, worden het risico en de beloning van projecten die worden ondernomen om deze doelen te bereiken niet als een totale portefeuille beschouwd en wordt het effect van de een op de andere genegeerd. Mensen houden bijvoorbeeld vaak van het geld van de pensionering gescheiden van de uitgaven, wat verschilt van de noodbesparing, die los staat van investeringen in een makelaarsrekening.
8. Verschuiving in beschikbaarheid, of recentheidsbias schept waargenomen toekomstige kansen op basis van gedenkwaardige gebeurtenissen in het verleden. Bijvoorbeeld, terwijl haaienaanvallen buitengewoon zeldzaam zijn, zullen mensen die de krantenkoppen van een haaienaanval recentelijk hebben onderschat, de waarschijnlijkheid dat een andere zal plaatsvinden en die onredelijk uit het water blijven, overschatten.
9. Framingbias is wanneer een persoon dezelfde informatie anders verwerkt, afhankelijk van hoe het wordt gepresenteerd en ontvangen. Een patiënt kan huiveren wanneer de arts hem vertelt dat er een kans van 20% is dat ze zullen sterven aan een bepaalde ziekte, maar voelen zich optimistisch als in plaats daarvan wordt verteld dat er een kans van 80% is dat ze zullen overleven.

AD:

The Bottom Line

Cognitieve fouten in de manier waarop mensen informatie verwerken en analyseren, kan ertoe leiden dat ze irrationele beslissingen nemen die een negatieve invloed kunnen hebben op zakelijke of investeringsbeslissingen. In tegenstelling tot emotionele vooroordelen, hebben cognitieve fouten weinig te maken met emotie en meer te maken met hoe het menselijk brein is geëvolueerd. Deze informatieverwerkingsfouten konden zijn ontstaan ​​om primitieve mensen te helpen overleven in een tijd voordat geld of financiën ontstonden. Het begrijpen en in staat zijn om cognitieve fouten te verminderen door educatie van beleidsmakers of investeerders kan hen helpen om betere, meer rationele beoordelingen te maken.

AD: