Het volume is een maat voor hoeveel van een bepaald financieel actief in een bepaalde periode is verhandeld. Het is een zeer krachtig hulpmiddel maar wordt vaak over het hoofd gezien omdat het zo'n eenvoudige indicator is. Volume-informatie is vrijwel overal te vinden, maar weinig handelaren of beleggers weten hoe ze deze informatie kunnen gebruiken om hun winst te vergroten en het risico te minimaliseren.

TUTORIAL: Diagrampatronen analyseren

AD:

Voor elke koper moet er iemand zijn die ze de gekochte aandelen heeft verkocht, net zoals er een koper moet zijn opdat een verkoper zijn of haar aandelen kwijt kan. Deze strijd tussen kopers en verkopers voor de beste prijs in alle verschillende tijdsblokken zorgt voor beweging, terwijl technische en fundamentele factoren op de langere termijn zich voordoen. Het gebruik van volume om aandelen (of een financieel actief) te analyseren, kan de winst ondersteunen en ook het risico verminderen. (Zie ook: Technische analyse: het belang van volume .)

AD:

Basisrichtlijnen voor het gebruik van volume

Bij het analyseren van het volume zijn er richtlijnen die we kunnen gebruiken om de sterkte of zwakte van een zet te bepalen. Als handelaren zijn we meer geneigd om sterke bewegingen te maken en geen deel te nemen aan bewegingen die zwakte vertonen - of we kunnen zelfs uitkijken naar een inzending in de tegenovergestelde richting van een zwakke zet. Deze richtlijnen gelden niet in alle situaties, maar ze zijn een goede algemene hulp bij handelsbeslissingen.

AD:

Volume en marktbelang

Een stijgende markt zou een toenemend volume moeten kennen. Kopers hebben steeds meer en steeds enthousiaster nodig om de prijzen hoger te blijven drukken. Toenemende prijs en afnemend volume tonen een gebrek aan belangstelling, en dit is een waarschuwing voor een mogelijke omkering. Dit kan lastig zijn, maar het simpele feit is dat een prijsdaling (of een stijging) met een klein volume geen sterk signaal is. Een prijsdaling (of stijging) op een groot volume is een sterker signaal dat iets in de voorraad fundamenteel is veranderd. (Zie voor meer Omkeren van de markt en hoe u ze kunt herkennen .)

Figuur 1: een dagelijkse GLD-grafiek die de stijgende prijs en het stijgende volume laat zien.

Bron: www. freestockcharts. com

Uitputtingbewegingen en volume

In een stijgende of dalende markt kunnen we uitputtingstochten zien. Dit zijn over het algemeen scherpe prijsbewegingen in combinatie met een sterke toename van het volume, die het potentiële einde van een trend aangeven. Deelnemers die hebben gewacht en bang zijn meer van de verhuisstapel te missen op de toppen van de markt, putten het aantal kopers uit. Op de bodem van een markt dwingen dalende prijzen uiteindelijk grote aantallen handelaren uit, wat resulteert in volatiliteit en een groter volume. Na deze piek zullen we een afname in volume zien, maar hoe het volume de komende dagen blijft spelen, weken en maanden kunnen worden geanalyseerd met behulp van de andere volumerichtlijnen. (Voor gerelateerde informatie, bekijk 3 belangrijke tekens van een markttop .)

Afbeelding 2: een dagelijkse GLD-grafiek die een volumepiek aangeeft die een richtingsverandering aangeeft.

Bron: www. freestockcharts.

Bullish Signs

Volume kan erg handig zijn bij het identificeren van bullish signs. Stel je bijvoorbeeld volumestijgingen voor bij een prijsdaling en vervolgens stijgt de prijs, gevolgd door een lagere terugslag. Als de prijs op de terugverplaatsing lager blijft dan de vorige laag en het volume bij de tweede afname is verminderd, wordt dit meestal geïnterpreteerd als een bullish teken.

Figuur 3: een dagelijkse grafiek van SPY die een gebrek aan verkoopinteresse bij de tweede daling laat zien.

Bron: www. freestockcharts. com

Volume- en prijsomkeringen

Na een lange koersbeweging hoger of lager, als de prijs begint te lopen met een lage prijsbeweging en een zwaar volume, duidt dit vaak op een omkering. (Zie Retracement of Reversal: Know the Difference voor aanvullende informatie.)

Volume en breakouts versus valse breakouts

Bij de eerste doorbraak van een bereik of een ander diagrampatroon, geeft een stijging in volume aan kracht in beweging. Weinig verandering in volume of afnemend volume bij een uitbraak duidt op een gebrek aan interesse en een grotere kans op een valse uitbraak.

Figuur 4: Een QQQQ-daggrafiek die een stijgend volume laat zien bij het breken.

Bron: www. freestockcharts. com

Het volume moet worden vergeleken met de recente geschiedenis. Een vergelijking van vandaag met volume 50 jaar geleden levert irrelevante gegevens op. Hoe recenter de datasets, hoe relevanter ze waarschijnlijk zijn.

Volume-indicatoren

Volume-indicatoren zijn wiskundige formules die visueel worden weergegeven in de meest gebruikte diagramplatforms. Elke indicator gebruikt een iets andere formule en daarom zouden handelaren de indicator moeten vinden die het beste aansluit bij hun specifieke marktbenadering. Indicatoren zijn niet verplicht, maar ze kunnen helpen bij het handelsbeslissingsproces. Er zijn veel volume-indicatoren, en het volgende geeft een steekproef van hoe verschillende van hen kunnen worden gebruikt.

On-Balance Volume (OBV):

OBV is een eenvoudige maar effectieve indicator. Uitgaand van een willekeurig aantal, wordt het volume toegevoegd wanneer de markt hoger eindigt, of het volume wordt afgetrokken wanneer de markt lager eindigt. Dit levert een lopend totaal op en laat zien welke aandelen worden verzameld. Het kan ook afwijkingen vertonen, zoals wanneer een prijs stijgt, maar het volume in een langzamer tempo toeneemt of zelfs begint te dalen. Figuur 5 laat zien dat OBV toeneemt en de prijsstijging in Apple Inc's bevestigt (AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0 32% Created with Highstock 4. 2. 6 ). (Zie voor meer informatie over de OBV Volume bijverdienen: de weg naar slim geld .) Figuur 5: een dagelijkse APPL-grafiek die laat zien hoe OBV de prijsbeweging bevestigt. Bron: www. freestockcharts. com

Chaikin geldstroom:

Stijgende prijzen moeten gepaard gaan met een stijgend volume, dus deze formule richt zich op het vergroten van het volume wanneer de prijzen eindigen in het bovenste of onderste deel van hun dagelijks bereik en biedt dan een waarde voor de corresponderende sterkte.Als de sluitingen zich in het bovenste gedeelte van het bereik bevinden en het volume wordt vergroot, zijn de waarden hoog; wanneer sluitingen zich in het onderste deel van het bereik bevinden, zijn de waarden negatief.

Chaikin geldstroom kan worden gebruikt als kortetermijnindicator omdat het oscilleert, maar het wordt vaker gebruikt voor het zien van divergentie. Figuur 6 laat zien hoe het volume de continue lagere dieptepunten (prijs) in de Apple-voorraad niet bevestigde. Chaikin geldstroom vertoonde een divergentie die resulteerde in een beweging hoger in de voorraad. (Zie voor meer informatie Keltner-kanalen en de Chaikin-oscillator

.) Afbeelding 6: een AAPL-grafiek van 10 minuten met divergentie die wijst op een mogelijke omkering. Bron: www. freestockcharts. com

Klinger Volume Oscillator:

Fluctuatie boven en onder de nullijn kan worden gebruikt om andere handelssignalen te ondersteunen. De Klinger volume-oscillator somt de accumulatie (kopen) en distributie (verkoop) volumes op voor een gegeven tijdsperiode. In de volgende afbeelding zien we een vrij negatief getal - dit is in het midden van een algemene opwaartse trend - gevolgd door een stijging boven de trigger- of nullijn. De volume-indicator bleef positief gedurende de prijsontwikkeling. Een daling onder het triggerniveau in januari 2011 duidde op de kortetermijnomkeer. De prijs is echter gestabiliseerd en daarom zouden indicatoren over het algemeen niet geïsoleerd moeten worden gebruikt. De meeste indicatoren geven meer nauwkeurige metingen wanneer ze worden gebruikt in combinatie met andere signalen. (Zie

Trend-Spotting met de accumulatielijn / distributielijn voor meer informatie.) Figuur 7: een dagelijkse APPL-grafiek die laat zien hoe Klinger de uptrend bevestigt. Bron: www. freestockcharts. com

Het onderste regel

-volume is een uiterst nuttig hulpmiddel en zoals u kunt zien, zijn er vele manieren om het te gebruiken. Er zijn basisrichtlijnen die kunnen worden gebruikt om de marktsterkte of -zwakte te beoordelen, evenals om te controleren of het volume een prijsbeweging bevestigt of een omkering aangeeft. Indicatoren kunnen worden gebruikt om te helpen bij het beslissingsproces. Kortom, volume is geen precieze entry- en exit-tool, maar met behulp van indicatoren kunnen entry- en exit-signalen worden gecreëerd door te kijken naar prijsactie, volume en een volume-indicator. (Kijk voor meer informatie op

Tolken Volume voor de Futures-markt

.)