Forex handelaren zien vaak korte-termijn consolidaties voor assortimenten. Wanneer ze een assortimentstransactie gaan uitvoeren, ontdekken ze dat de consolidatie geen bereik op lange termijn was, maar eerder een kortetermijnconsolidatie die technisch gezien een bereik leek te zijn. Ranges komen altijd voor, en zodra een range handelaar het bereik visueel kan zien, gaan ze er vaak van uit dat het zal doorgaan. Dit resulteert vaak in frustratie en verlies van transacties. Er is echter een manier om valutaparen te isoleren, die eerder gebonden zijn aan reikwijdte en dus waarschijnlijk winstgevender worden vanuit een strategie die zich uitstrekt. Door feitelijk valutaparen met betrekking tot de Amerikaanse dollar (USD) te vermijden en te kijken naar rentetarieven van centrale banken voor verschillende landen (valuta's), kan een belegger deze paren identificeren.

De Amerikaanse dollar is een valutamunt Omdat veel van de wereldwijde transacties plaatsvinden in Amerikaanse dollars, worden valutaparen met betrekking tot de dollar blootgesteld aan een trending bias, in tegenstelling tot een range-gebonden vooroordeel. Hoewel de reeksen in paren met de Amerikaanse dollar voorkomen, is het niet zo efficiënt om deze paren met een strategie op lange termijn te verhandelen als paren die de Amerikaanse dollar niet verhandelen. Als je kijkt naar de belangrijkste valutaparen waarbij de Amerikaanse dollar tot en met 2009 betrokken was, zul je zien dat bijna al deze paren gedefinieerde trends hadden. Deze paren zijn de EUR / USD, USD / JPY, USD / CHF, USD / CAD en AUD / USD. Deze paren zijn niet in één richting in rechte lijnen verplaatst, maar het is duidelijk dat de bereikte reeksen niet lang hebben geduurd. Helaas, de niet-U. De dollarregel is niet 100% accuraat, omdat de GBP / USD in de laatste zes maanden van 2009 relatief goed presteerde binnen een bereik (voor een inleiding in valutahandel, zie onze uitgebreide Forex zelfstudie .)

Maar laten we eens kijken naar het populairste valutapaar, de EUR / USD. Veel handelaren zullen dit paar inruilen voor elke strategie, simpelweg omdat het het meeste volume genereert, maar het is niet het beste paar voor bereikshandel, zoals te zien is in figuur 1.

Figuur 1: EUR / USD Dagelijkse kaart

Bron : Forexyard

In de context, als we kijken naar cross-currency paren, zien we meer een neiging om binnen een bereik te blijven. Sommige bereiken zijn zeer volatiel, terwijl andere meer worden gecontroleerd. Als we kijken naar 2009 voor paren zoals de EUR / JPY, GBP / JPY, GBP / CHF, AUD / NZD, zien we meer variërende omgevingen. De EUR / CHF (figuur 2) is een goed voorbeeld: hoewel het tegen het einde van 2008 in de financiële crisis wel volatiliteit en andere valutaparen had ervaren, stabiliseerde het en hield het zich binnen de laatste acht maanden van 2009 binnen een afstand van 450 pip.

Figuur 2: EUR / CHF Dagelijkse grafiek

Bron: Forexyard

Een algemene trendafwijking in paren met de U.S. dollar verzwakt de kans op winstgevende handelstransacties op alle tijden. Hoewel een paar dat over het algemeen niet sterk trendmatig is, de kans vergroot dat strategieën met een bereik op alle tijdframes succesvol zijn.

Natuurlijk is dit niet 100% nauwkeurig. Sommige paren die de Amerikaanse dollar bevatten, zijn voor een langere periode in het bereik gebonden, en een cross-valutapaar kan ook gedurende een lange tijdsperiode trendmatig zijn. Daarom moeten we filteren welke cross-valutaparen het beste zijn voor bereikstransacties. Kijken naar lange termijn grafieken is een manier om dit te doen; een andere is om te kijken naar renteverschillen.

Rentevoetverschillen beïnvloeden volatiliteit In de handel in het bereik zijn er zeer volatiele paren die niet trend vertonen, maar bewegingen hebben die onregelmatig en disproportioneel zijn ten opzichte van eerdere zetten. Dan zijn er paren die ritmischer bewegen. Het renteverschil tussen twee landen (valuta's) kan een grote rol spelen bij het bepalen van deze bewegingen. In december 2009 had de Reserve Bank of Australia een rente van 3,75%, terwijl de Bank of Japan een rentetarief had van 0, 10%, een renteverschil van 3%. De AUD / JPY had een gemiddelde (14 weken) waar bereik van 338 pitten. Als we Australië (AUD) vergelijken met Nieuw-Zeeland (NZD), met een rentetarief van 2,5%, slechts een verschil van 1%, bedroeg het gemiddelde werkelijke bereik (14 weken) voor de AUD / NZD 230 pips in december 2009.

We kunnen ook naar andere voorbeelden kijken, zoals de GBP / JPY, die in december 2009 een gemiddeld wekelijks (14) waar bereik van 560 pitten had. Het renteverschil van deze valuta's is 0. 40% (GBP = 0. 50% en JPY = 0. 10%). Er zijn andere factoren die de volatiliteit beïnvloeden, maar het renteverschil tussen valuta-paren is zeker een om te bekijken.

Kijk niet alleen naar de renteverschillen op een bepaald moment, maar naar de relatie in de loop van de tijd. Hoewel het GBP / JPY-renteverschil in december 2009 slechts 0. 40% bedroeg, was het verschil in 2007 4. 50% of hoger. Daarom geeft het verschil in de geschiedenis aan dat dit een vluchtig paar is.

Paren naar bereik selecteren Handel Uiteindelijk zullen handelaren zelf moeten beslissen welk type paar ze zullen verhandelen. Doorgaans zijn paren die de Amerikaanse dollar niet bevatten geschikter voor bereikhandel. Paren met historisch lage renteverschillen zijn ook geschikt voor handel op afstand.

Langetermijngrafieken geven ons een goed idee van de relatie van de landen in de tijd. Wanneer we een voorbeeld bekijken dat hierboven is vermeld, de EUR / CHF, is het logisch om aan te nemen dat, wanneer we nadenken over hoe deze landen onderling verbonden zijn, het paar niet drastisch zal bewegen, behalve in extreme omstandigheden. Het is niet waarschijnlijk dat de eurozone rampspoed zal lijden zonder dat dit gevolgen heeft voor de CHF of omgekeerd. De VS en Australië zijn niet zo direct met elkaar verbonden en kunnen worden blootgesteld aan verschillende geopolitieke gebeurtenissen, waardoor trends worden gecreëerd wanneer de landen op verschillende tijdstippen uit de fasen van de economische cyclus komen.

Dat bepaalde paren de voorwaarden hebben voor een goede kandidaat voor het handelsbereik, wil nog niet zeggen dat het paar de hele tijd binnen een bereik zal handelen. Een goed risicobeheer en een solide handelsstrategie moeten worden geïmplementeerd. Door paren te isoleren die aan onze vereisten voldoen, hebben we een grotere kans om te profiteren van onze handelsmethodologie, omdat we transacties uitvoeren in valutaparen die de strategie aanvullen. (Meer informatie over enkele juiste manieren om risico's te beheersen in Risicobeheertips voor actieve traders .)

De bottom line Succesvolle handel in reeksen op de forexmarkt houdt meer in dan alleen visueel een bereik te zien. We kunnen onze winstgevendheid vergroten door paren te isoleren die niet de neiging hebben om te evolueren; namelijk door paren uit te sluiten die de US dollar omvatten. Uit de cross-valutaparen kunnen we vervolgens de langetermijngrafieken bekijken om te zien of ze trendgevoelig zijn en vervolgens filteren door te kijken naar de relatie tussen hun renteverschillen. Hoge renteverschillen betekenen over het algemeen verhoogde volatiliteit. Kruis-valutalanden die sterk met elkaar verbonden zijn, zullen waarschijnlijk de volatiliteit verminderen en de valuta waarschijnlijker laten variëren. We moeten nog steeds een goede strategie voor het uitwisselen van reeksen hebben, maar door de paren in te zetten die we via ons vereiste scherm uitrusten, hebben we een betere kans om meer winstgevende assortimenten te maken.

Voor meer informatie, bekijk onze Forex Walkthrough .