Risicobeheer is een essentiële maar vaak over het hoofd gezien noodzakelijke voorwaarde voor succesvolle actieve handel. Een handelaar die tijdens zijn of haar leven aanzienlijke winsten heeft gegenereerd, kan immers alles verliezen in slechts één of twee slechte transacties als geen goed risicobeheer wordt gebruikt. Dit artikel bespreekt enkele eenvoudige strategieën die kunnen worden gebruikt om uw handelswinsten te beschermen.

Je trades plannen

Zoals de beroemde Chinese generaal Sun Tzu beroemde zei: "Elk gevecht wordt gewonnen voordat het wordt uitgevochten." De zinsnede impliceert dat planning en strategie - niet de veldslagen - oorlogen winnen. Evenzo citeren succesvolle handelaren gewoonlijk de zin: "Plan de handel en ruil het plan." Net als in oorlog, kan vooruit plannen vaak het verschil betekenen tussen succes en falen.

AD:

Stop-loss (S / L) en take-profit (T / P) punten zijn twee belangrijke manieren waarop handelaren vooruit kunnen plannen tijdens de handel. Succesvolle handelaren weten welke prijs ze bereid zijn te betalen en tegen welke prijs ze bereid zijn te verkopen, en ze meten het resulterende rendement af tegen de waarschijnlijkheid dat de aandelen hun doelen raken. Als het aangepaste rendement hoog genoeg is, voeren ze de transactie uit.

Omgekeerd treden niet-succesvolle handelaren vaak in een transactie zonder enig idee te hebben van de punten waarop zij met winst of verlies verkopen. Als gokkers met een gelukkige of ongelukkige streep, beginnen emoties de overhand te krijgen en dicteren ze hun transacties. Verliezen prikkelen mensen vaak om vast te houden en hopen hun geld terug te verdienen, terwijl winsten handelaren vaak verleiden om onvoorbereid nog meer winst te maken.

AD:

Stop-Loss en Take-Profit-punten

Een stop-loss punt is de prijs waartegen een handelaar een aandeel verkoopt en een verlies op de trade verliest. Vaak gebeurt dit wanneer een transactie niet uitpakt zoals een handelaar had gehoopt. De punten zijn ontworpen om te voorkomen dat de mentaliteit terug komt en verliezen te beperken voordat ze escaleren. Als een aandeel bijvoorbeeld onder een belangrijk steunniveau uitvalt, verkopen handelaren dit vaak zo snel mogelijk.

AD:

Aan de andere kant van de tafel is een take-profit punt de prijs waartegen een handelaar een aandeel verkoopt en winst maakt op de transactie. Vaak is dit wanneer extra opwaartse potentieel beperkt is gezien de risico's. Als een aandeel bijvoorbeeld een belangrijk weerstandsniveau na een grote beweging naar boven nadert, kunnen handelaren verkopen voordat een consolidatieperiode plaatsvindt.

Effectief stop-losspunten instellen

Het instellen van stop-loss en take-profit-punten wordt vaak gedaan met behulp van technische analyse, maar fundamentele analyse kan ook een belangrijke rol spelen in de timing. Als een handelaar bijvoorbeeld een aandeel vasthoudt dat boven de winst uitsteekt naarmate het enthousiasme toeneemt, wil hij of zij mogelijk verkopen voordat het nieuws op de markt komt als de verwachtingen te hoog zijn geworden, ongeacht of de take-profitprijs is geraakt.

voortschrijdende gemiddelden zijn de meest populaire manier om deze punten in te stellen, omdat ze eenvoudig te berekenen en op grote schaal door de markt worden gevolgd.De belangrijkste voortschrijdende gemiddelden omvatten de vijf-, negen-, 20-, 50-, 100- en 200-daagse gemiddelden. Deze kunnen het beste worden ingesteld door ze toe te passen op de grafiek van een aandeel en te bepalen of de aandelenkoers in het verleden op hen heeft gereageerd als ondersteunings- of weerstandsniveau.

Een andere goede manier om stop-loss- of take-profit-niveaus te plaatsen, is op ondersteunings- of weerstandstrendlijnen. Deze kunnen worden getekend door vorige hoogtepunten of dieptepunten die op een aanzienlijk, bovengemiddeld volume hebben plaatsgevonden, aan elkaar te koppelen. Net zoals voortschrijdende gemiddelden, is de sleutel het bepalen van niveaus waarop de prijs reageert op de trendlijnen, en natuurlijk met een hoog volume.

Bij het instellen van deze punten zijn hier enkele belangrijke overwegingen:

• Gebruik bewegende voortschrijdingsgemiddelden op langere termijn voor meer volatiele aandelen om de kans te verkleinen dat een betekenisloze prijsschommeling een stop-loss order veroorzaakt die moet worden uitgevoerd.
• Pas de voortschrijdende gemiddelden aan de doelprijsbereiken aan; langere doelen zouden bijvoorbeeld grotere voortschrijdende gemiddelden moeten gebruiken om het aantal gegenereerde signalen te verminderen.
• Stopverliezen mogen niet dichter zijn dan 1,5 maal het huidige hoog-tot-laag bereik (volatiliteit), omdat het te waarschijnlijk is om zonder reden te worden uitgevoerd.
• Pas het stopverlies aan op basis van de volatiliteit van de markt; als de aandelenkoers niet te veel beweegt, kunnen de stoplossingspunten worden aangescherpt.
• Gebruik bekende fundamentele gebeurtenissen, zoals inkomstenversies, als belangrijke perioden om in of uit een transactie te komen, omdat volatiliteit en onzekerheid kunnen toenemen.

Berekening verwacht rendement

Het instellen van stop-loss en take-profit punten is ook nodig om het verwachte rendement te berekenen. Het belang van deze berekening kan niet worden overschat, omdat het handelaren dwingt om na te denken over hun transacties en deze te rationaliseren. Het geeft hen ook een systematische manier om verschillende transacties te vergelijken en alleen de meest winstgevende te selecteren.

Dit kan worden berekend met behulp van de volgende formule:

[(kans op winst) x (Take Profit% Gain)] + [(kans op verlies) x (stopverlies% verlies)]

Het resultaat van deze berekening is een verwacht rendement voor de actieve handelaar, die het vervolgens zal meten aan de hand van andere mogelijkheden om te bepalen welke aandelen worden verhandeld. De kans op winst of verlies kan worden berekend door gebruik te maken van historische breakouts en breakdowns van de ondersteunings- of weerstandsniveaus; of voor ervaren handelaren, door een goede inschatting te maken.

De onderste regel

Traders moeten altijd weten wanneer ze van plan zijn om een ​​trade in te voeren of te verlaten voordat ze worden uitgevoerd. Door effectief stopverliezen te gebruiken, kan een handelaar niet alleen verliezen minimaliseren, maar ook het aantal keren dat een transactie nodeloos wordt afgesloten. Maak je strijdplan van tevoren, zodat je al weet dat je de oorlog hebt gewonnen.