De 401 (k) -planmarkt is een van de grootste pools waar financiële en pensioenadviseurs die op zoek zijn naar activa vandaag de dag kunnen vissen. Nu bijna 75 miljoen Baby Boomer-werknemers hun pensionering naderen, doemt de behoefte aan financieel advies en hulp bij rollovers op als een vloedgolf voor planners en makelaars.

Deze factoren hebben samen deze markt aantrekkelijk gemaakt voor de nieuwe en snelgroeiende niche van robo-adviseurs die de afgelopen jaren zijn verschenen. Maar hoewel hun toetreding tot deze arena bijna onvermijdelijk was, zullen deze geautomatiseerde aanbieders een aantal belangrijke obstakels moeten overwinnen voordat ze de markt overnemen. (Zie voor meer informatie: Is een Google Robo-Advisor aan de horizon? )

Hoe ze werken

Geautomatiseerde beleggingsadviseurs kunnen basisdiensten voor geldbeheer aan klanten leveren zonder menselijke tussenkomst. Deze services worden uitgevoerd door computerprogramma's die zijn ontworpen met behulp van complexe algoritmen en veel historische marktgegevens, en ze zijn geschreven om effecten te kopen en verkopen in overeenstemming met de marktprestaties om een ​​bepaald doel te bereiken.

In de meeste gevallen bieden ze een reeks geautomatiseerde portefeuillemodellen die uiteenlopen van conservatief tot agressief of die meer geavanceerde doelstellingen nastreven, zoals fiscaal efficiënte kapitaalgroei. Deze programma's kunnen ook portefeuilles opnieuw in evenwicht brengen, fiscale verliezen opvangen en zorgen voor andere routinematige taken voor het beheren van geld, die voorheen alleen door mensen konden worden uitgevoerd.

De populariteit van deze programma's groeit snel, maar ze zijn tot nu toe grotendeels alleen beschikbaar voor particuliere beleggers of IRA-houders.

De volgende stap

Hoewel robo-adviseurs het goed doen met het beheren van accounts van individuele klanten in een winkelomgeving, is het servicen van 401 (k) klanten een andere zaak. 401 (k) en andere gekwalificeerde planbeheerders moeten zich houden aan strikte fiduciaire vereisten bij het beheren van het geld van hun deelnemers, en dit kan aanzienlijk meer inhouden dan het volgen van een reeks algoritmen in de meeste gevallen. De meeste huidige robo-modellen die vandaag worden gebruikt, moeten opnieuw worden gekalibreerd om een ​​veel grotere mate van individuele service te bieden die voldoet aan fiduciaire normen. (Zie voor meer: ​​ Wat is de beste Robo-Advisor? )

Desondanks zijn bedrijven die deze programma's gebruiken, zoals Financial Engines en Betterment, al bezig met het omgaan met 401 (k) klanten of van plan om binnenkort te beginnen. Uiteraard zullen deze bedrijven enkele belangrijke interne veranderingen moeten doorvoeren om dit met succes te kunnen doen, en zullen ze waarschijnlijk een team van toegewijde professionals moeten implementeren die zich exclusief op deze markt richten.

Een ander belangrijk nadeel dat ze waarschijnlijk zullen moeten hebben is het achterblijvende niveau van algemene technologie die de pensioenplanmarkt lijkt te doordringen.Terwijl retail- en IRA-beleggers vaak direct toegang hebben tot de allernieuwste technologie waarmee ze hun rekeningen 24 uur per dag kunnen bekijken en beheren met een vrijwel onbeperkt scala aan investeringskeuzes, platforms en programma's, krijgen veel gekwalificeerde deelnemers aan het plan nog steeds slechts een zeer elementaire niveau van producten en diensten, en heeft geen enkele adviseur van welke aard dan ook om via hun werkgevers of ergens anders heen te gaan.

Robofirma's die concurrerend willen zijn, zullen daarom verstandig zijn om geautomatiseerde platforms en services te creëren die deze kloof effectief kunnen overbruggen. Het product dat Betterment in 2016 wil uitrollen, beschikt over een digitaal dashboard dat werkgevers kunnen gebruiken om hun werknemers te ondertekenen en planactiviteiten te controleren. Ondertussen kunnen werknemers hun accounts bekijken en beheren met behulp van de nieuwste technologie, waardoor ze ook al hun andere accounts en plannen kunnen toevoegen aan de portal en hen in één oogopslag een geïntegreerde momentopname van hun volledige portfolio kunnen bieden. (Zie voor meer informatie: Verbetering versus financieel adviseur: wat is het beste? )

Financial Engines heeft zijn software aangepast om een ​​meer persoonlijk adviesniveau te bieden aan planningsdeelnemers dat voldoet aan de ERISA-normen en echt kan help deelnemers die het gebruiken om nauwkeurig hun financiële en pensioendoelen te bepalen en vervolgens te bereiken. Betterment is van plan in de nabije toekomst een vergelijkbaar instrument aan te bieden door deelnemers een uitgebreid online interviewproces te laten doorlopen dat hen helpt te zien waar ze nu zijn en wat ze moeten doen om te bereiken waar ze naartoe willen. Misschien is een groot voordeel dat robo-adviseurs kunnen beloven die werknemers kunnen verleiden om mee te doen, papierloos inschrijven, archiveren, administratie en verklaringen zijn. En net als bij hun retailplatforms zullen deze geautomatiseerde services waarschijnlijk ook in staat zijn om dit te doen tegen (soms aanzienlijk) lagere kosten.

De bottom line

Ondanks de lagere kosten en technologische efficiëntie zal het waarschijnlijk zijn dat de robo-adviseur-ondernemingen meerdere jaren nodig hebben om een ​​echte impact te hebben op de pensioenplanmarkt. De hierboven genoemde hindernissen in combinatie met de lopende wetgeving met betrekking tot de fiduciaire standaard voor financiële planners, maken dit voor sommigen van hen misschien een moeilijke opgave. De aantrekkingskracht van eenvoudiger zakendoen in andere financieringsgebieden, zoals kredietverlening en verzekeringen, kan de pensioenmarkt ook voor sommige bedrijven minder aantrekkelijk maken. Voor meer informatie over robo-adviseurs en of iemand naar uw 401 (k) -account komt, bezoekt u de website van de Financial Planning Association op www. fpanet. com of raadpleeg uw financieel adviseur of bedrijfsplanbeheerder. (Zie voor meer: ​​ Top 5 Robo-Advisor Mythen. )