Investment-grade obligaties, ook wel "high grade" genoemd, worden geacht namens de emittent een zeer laag risico van wanbetaling te lopen. Deze extra veiligheid helpt om kapitaalinvesteringen te behouden, maar gaat ten koste van lagere rendementen dan andere risicovollere effecten. Beleggers gebruiken vaak hoogwaardige obligaties in tijden van economische onzekerheid of om betrouwbare, stabiele inkomstenstromen te produceren. De volgende ETF's bevatten elk portefeuilles van obligaties die vallen tussen de "AAA" - en "AA" -kredietkwaliteit, hoewel de looptijden en stijl van schuldinstrumenten aanzienlijk kunnen variëren.

AD:

Vanguard kortlopende obligatie ETF

Uitgevende instelling: Vanguard

Assets Under Management (AUM): $ 17. 04 miljard

2015 Year-to-date (YTD) Performance: 1. 10%

Opbrengst: 1. 39%

Een immens goedkope en liquide ETF, het Vanguard Short-Term Bond Fund (NYSEARCA: BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. 57 + 0 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) belegt in hoogwaardige internationale en bedrijfsobligaties in USD met looptijden van één tot vijf jaar. De gevolgde index is voor de marktwaarde gecorrigeerd en heeft doorgaans een langere looptijd dan veel van zijn tijdgenoten, wat een zekere blootstelling aan renterisico's met zich meebrengt. De portefeuille is groot, met meer dan 2, 100 individuele holdings en handelt zeer gemakkelijk voor zowel block traders als individuele beleggers. Zestig procent van deze belangen zijn Amerikaanse staatsobligaties, met aanzienlijke belangen van industriële en financiële instellingen.

AD:

Marktvectoren Tussenliggende gemeentelijke obligatie ETF

Uitgevende instelling: Van Eck

AUM: $ 1. 24

2015 YTD-prestaties: 2. 75%

Opbrengst: 2. 31%

De marktveertigent tussenliggend Gemeentelijk ETF (NYSEARCA: ITM ITMVanEck Vct AMT24. 19 + 0. 13% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is goed gepositioneerd voor inkomensbeleggers in 2016 en daarna. De eerste reden is dat het vrijgesteld is van belasting, wat altijd een voordeel is in de ruimte met een vast inkomen. Een tweede belangrijke reden is de lichte afname naar kortere looptijden dan andere ETF's met tussenliggende obligaties, die de rentegevoeligheid verlagen. Ten derde handelt ITM met dunne spreads en gemiddelde all-in kosten.

AD:

iShares Core U. S. Credit Bond ETF

Uitgevende instelling: BlackRock

AUM: $ 832. 52 miljoen

2015 YTD-prestaties: -0. 23%

Opbrengst: 3. 23%

Van alle ETF's van beleggingskwaliteit die beschikbaar zijn voor Amerikaanse beleggers, de iShares Core US Credit Bond ETF (NYSEARCA: CRED CREDiSS US Cr Bond112. 02-0. 03 % Created with Highstock 4. 2. 6 ) presenteert de breedste reeks mogelijke investeringsopties. De onderliggende index, de Barclays US Credit Bond Index, kan soevereine, lokale, supranationale, internationale agentschappen en bedrijfsschulden aanhouden. De enige kwalificaties zijn dat schulden worden beoordeeld als investment grade en in U worden uitgedrukt.S. dollars.

De kosten zijn laag en de duration van het fonds is minder dan zeven jaar, ten minste vanaf december 2015. Met 2, 500 posities heeft CRED een nog grotere portefeuille dan BSV. Opbrengsten zijn niet al te indrukwekkend in vergelijking met concurrerende fondsen, maar de internationale exposure en efficiënte operaties zijn meer dan een tegenwicht voor die zwakte.

iShares Nationale AMT-vrije Muni Bond ETF

Uitgevende instelling: BlackRock

AUM: $ 5. 74 miljard

2015 YTD-prestaties: 2. 05%

Opbrengst: 2. 52%

Nog een van de vele hoogwaardige fondsen van BlackRock, de iShares National AMT-Free Municipal Bond ETF (NYSEARCA: MUB < MUBiSS Ntnl Mn Bd111. 05 + 0 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een zeer populaire en fiscaal efficiënte investering. Het wil de S & P National AMT-Free gemeentelijke obligatie-index repliceren, die kantelt naar schulden van de grootste staat en lokale overheden in de Verenigde Staten. Dit omvat Californië, New York, Texas, Massachusetts, Illinois en New York City. Meer dan $ 30 miljoen aan MUB wisselt dagelijks. De spreads zijn erg klein en de kortingen zijn gematigd, maar het fonds heeft af en toe moeite om de index te volgen. Een zorg is de grote weging naar looptijden van 10 plusjaren, waardoor de blootstelling aan het renterisico toeneemt.

Vanguard Total Bond Market ETF

Uitgevende instelling: Vanguard

AUM: $ 27. 24 miljard

2015 YTD Performance: 0. 96%

Opbrengst: 2. 68%

Een van meerdere obligatiefondsen om de Barclays US Aggregate Bond Index, de Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND < BNDVng Ttl Bnd Mrk81 85-0 01%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) onderscheidt zich op twee fronten. Ten eerste past de float de onderliggende index aan, wat een zekere mate van volatiliteit en rentebescherming toevoegt. Ten tweede heeft het de laagste kosten, slechts 7 basispunten, en een enorme portefeuille met bijna 17.000 bedrijven. Het is een grote, efficiënte ETF met een groot netwerk. iShares Core U. S. Aggregate Bond ETF Uitgevende instelling: BlackRock

AUM: $ 30. 1 miljard

2015 YTD Performance: 0. 90%

Opbrengst: 2. 42%

De iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG

AGGiSh Cr US Ag Bd109. 57 + 0. 02 %

Created with Highstock 4. 2. 6 ) is de grootste en meest verhandelde ETF voor obligaties van beleggingskwaliteit. Net als BND volgt AGG de Barclays U. S. Aggregate Index. Het is minimaal duurder en iets groter dan BND. Het onderscheidende kenmerk van AGG is de geoptimaliseerde indexstrategie; AGG selecteert slechts een klein deel van de index om te voorkomen dat de investeringspool wordt verwaterd. Deze strategie zorgt voor een neiging naar door hypotheek gedekte doorlopende holdings voor beveiliging, hoewel deze alleen beleggingen van doorloop van beleggingskwaliteit omvat. Opbrengsten en rendementen zullen de markt niet wegblazen, maar dit is een consistent en goed beheerd fonds. iShares iBonds december 2018 Bedrijfsobligatie ETF

Uitgevende instelling: BlackRock

AUM: $ 56. 18 miljoen

2015 YTD Performance: 2. 01%

Opbrengst: 3. 54%

Een interessante nieuwe trend in obligatiefondsen is de bullet maturity ETF, een fonds dat "volwassen wordt" door alle activa terug te geven aan aandeelhouders op een voorbestemde datum in de toekomst.Met deze strategie kunnen ETF-aandeelhouders hun obligatiefonds behandelen als een reguliere obligatie. In het geval van de iShares iBonds bedrijfsobligatie ETF van december 2018 (NYSEARCA: IBDH

IBDHiSh US ETF Tr25. 16 + 0 04%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), zijn obligatiebelangen allemaal volwassen tussen 31 december 2017 en 1 januari 2019. Op de uiteindelijke streefdatum zal al het kapitaal van het fonds worden teruggegeven aan de aandeelhouders. iShares Short Maturity Bond ETF Uitgevende instelling: BlackRock

AUM: $ 1. 9 miljard

2015 YTD-prestaties: 0,77%

Opbrengst: 0,66%

De iShares-ETF met korte looptijd ETF (NYSEARCA: NEAR

NEARiSS US ETF Tr50. 230. 00%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een efficiënte, conservatieve obligatiefonds keuze voor diegenen die zich zorgen maken over de stijgende rente in 2016 en daarna. Het belegt in vastrentende waarden in Amerikaanse dollars gaande van geldmarktfondsen tot schuldproducten met een looptijd van minder dan een jaar. Het landt op deze lijst in plaats van PIMCO's MINT ETF vanwege de lagere kostenratio. iShares Floating Rate Bond ETF Uitgevende instelling: BlackRock

AUM: $ 3. 46 miljard

2015 YTD-prestaties: 0. 30%

Opbrengst: 0. 51%

BlackRock biedt ook een uitstekende optie voor variabele obligaties van bedrijfsobligaties met een investment-grade rating. Het iShares Floating Rate Fund ETF (NYSEARCA: FLOT

FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0 01%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt obligaties met variabele rente met looptijden tussen nul en vijf jaar . Floats worden aangepast op basis van de driemaandelijkse London Interbank Offer Rate (LIBOR). De gewogen gemiddelde looptijd van FLOT's holdings is minder dan twee jaar, waardoor de rendementen dalen en de potentiële volatiliteit beperkt wordt. Het aantal holdings is erg smal voor het segment, maar er is geen significant tegenpartijrisico dankzij de investment-grade en kortetermijneffecten. iShares 10+ Year Credit Bond ETF

Uitgevende instelling: BlackRock

AUM: $ 810. 82 miljoen

2015 YTD-prestaties: -3. 30%

Opbrengst: 4. 41%

Aan de andere kant van het spectrum, de iShares 10+ jaar Credit Bond ETF (NYSEARCA: CLY

CLYiSS 10 + Yr C Bd62. 39-0. 13%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt een index van langlopende obligaties met een gemiddelde gewogen looptijd van 24 jaar. Voor beleggers in de langlopende obligatieruimte is CLY een iets minder volatiel alternatief met lage all-in kosten en gematigde liquiditeit. De opbrengsten zijn genereus en dreigen te groeien, hoewel een deel van die groei illusoir kan zijn dankzij dalende aandelenkoersen in het licht van stijgende tarieven.