Inhoudsopgave:
Telkens wanneer twee partijen in een financiële relatie hun account met elkaar verdichten of consolideren, wordt dit 'netting' genoemd. Deze term is vrij algemeen en kan van toepassing zijn op veel verschillende transacties. In de moderne financiële wereld manifesteert bijna alle welvaart zich in claims op activa of derivaten, dus netting is erg belangrijk om deze claims op te schonen en het settlementrisico te verminderen. Soorten verevening omvatten saldering, saldering door schuldvernieuwing, close-out saldering, verrekening van rekeningen, wettelijke rechten van verrekening en verrekening. Het is mogelijk dat een enkele rechtshandeling meer dan één van deze transacties omvat.
Voorbeeld van een verrekeningstransactie
Telkens als er twee wederzijdse, onbetwiste en verrekeningseisen tussen twee partijen zijn, kunnen dergelijke claims worden geconsolideerd totdat alleen de grotere claim nog bestaat. Consolidatie is wat wordt bedoeld met netten.
Neem voor een zeer eenvoudig voorbeeld het volgende in overweging: Bedrijf XYZ heeft bedrijf ABC in totaal $ 50.000 aan schulden verschuldigd. Tegelijkertijd heeft firma ABC bedrijf XYZ $ 10.000 aan schulden verschuldigd. De corresponderende vorderingen vertegenwoordigen compenserende vorderingen op elke partij.
De twee bedrijven zouden hun schulden kunnen salderen, wat ABC zou verliezen aan bedrijf XYZ en bedrijf XYZ zou verlaten met slechts $ 40.000, - aan ABC.
Verschillen tussen veel voorkomende typen
Betaling is een van de minst controversiële en gecompliceerde typen omdat dit geen invloed heeft op de verplichtingen voor individuele contracten. Het grote voordeel is een verlaging van transactiekosten en toekomstige afwikkelingsrisico's.
Verrekening door schuldvernieuwing houdt in dat wederzijdse verplichtingen worden vervuld en vervangen door één nieuwe nettoverplichting. Normaal gesproken wordt een verrekeningsovereenkomst op basis van een schuldvernieuwing beschouwd als doorlopend tussen twee bedrijven die transacties uitvoeren in dezelfde valuta.
Close-out-verrekening is een contractueel mechanisme in veel raamovereenkomsten met een eenzijdige beëindiging van een financiële operatie. Op een bepaalde datum in de toekomst komen de contractspartijen van tevoren overeen dat transacties tussen partijen worden beëindigd en dat er alleen een verplichting blijft bestaan om het nettobedrag van de verschuldigde bedragen te sluiten.
Wat zijn enkele voorbeelden van risico's die verbonden zijn aan financiële markten?
Informatie over de verschillende soorten risico's voor verschillende activaklassen, waaronder volatiliteit, tegenpartijrisico en wanbetalingsrisico.
Wat zijn enkele gemeenschappelijke financiële instrumenten die betrokken zijn bij speculatie?
Leren meer over speculatie, aandelen en opties en hoe speculanten deze financiële instrumenten gebruiken in een poging om te profiteren van prijsschommelingen.
Welke soorten investeringen zijn toegestaan in een gekwalificeerde pensioenregeling en welke soorten zijn verboden?
Over het algemeen omvatten de toegestane investeringen voor gekwalificeerde plannen openbaar verhandelde waardepapieren, onroerend goed, beleggingsfondsen en geldmarktfondsen. Sommige plannen laten zelfs de investering van opties toe. Raadpleeg altijd het planningsdocument dat een beschrijving van de investeringsopties in het plan en een beschrijving van eventuele beperkingen bevat.