Door simpelweg naar een grafiek te kijken, lijkt het in potentie gemakkelijk om geld te verdienen. Toch kijken veel handelaren en beleggers niet in realtime naar prijsacties. In plaats daarvan zien ze achteraf alleen een grafiek van vijf minuten, per uur of per dag; ze kunnen zelfs de grafieken in realtime bekijken, maar naarmate de periode (bar) ten einde loopt, gaat veel informatie verloren. Algemene kaarten, zoals OHLC (open, hoog, laag, dichtbij) en kandelaar, verliezen informatie wanneer de periode die wordt bekeken, ten einde komt. Traders die dit niet beseffen, kunnen moeite hebben met het implementeren van strategieën waarvan zij geloven dat ze werken aan de samenvattende gegevens die worden verstrekt door diagrammen, maar mogelijk niet werken in de live handel. (Voor een achtergrond, bekijk Analyse van kaartpatronen .)

AD:

IN FOTO'S: Kandelaarskaarten

Verloren informatie Diagrammen bieden beknopte gegevens voor een periode, niet een gedetailleerd overzicht van wat er in die periode is gebeurd. Wanneer een balk wordt getoond, is wat er gebeurde gedurende de tijd dat de balk plaatsvond verloren. Alleen de open, hoog, laag en dichtbij zijn te vertellen van die periode. Achteraf gezien kan het er in die periode uitzien dat de prijs van het begin tot het einde recht is gegaan, terwijl er in dat tijdsbestek mogelijk veel ronddraaiende bewegingen tussen open en dicht zijn geweest.

AD:

De verloren informatie kan valse puistjes bevatten, snelle heen en weer bewegingen of elke combinatie van bewegingen die zich bevinden in de hoge, open, dichtbij en laag van de balk.

In figuur 1 is er een hourly chart van BP (NYSE: BP BPBP41. 22-0. 63% Created with Highstock 4. 2. 6 ) . Op de hourly chart lijkt het alsof de markt lager is dan 39. 40 en vervolgens een low maakt op 39. 21 voordat hij in het volgende uur herstelt. Omdat we naar een balk kijken, gaan we ervan uit dat de prijzen in een logische chronologische volgorde plaatsvinden - in dit geval open, hoog, laag dan dichtbij. De realiteit kan heel anders zijn.

AD:

Afbeelding 1. BP - Per uur, 4 augustus 2010

Bron: Gratis aandelengrafieken

Een handelaar die een visuele back-test uitvoert, kan mogelijk onvoldoende rekening houden met het feit dat hij in plaats van 39 doorloopt. 40 en direct door naar 39. 21, blijkt uit de grafiek van één minuut dat de prijsactie veel meer schokkerig was, en zelfs vijf keer lager kwam dan 39. 40 (na terug te gaan naar boven of naar 39. 40) voordat hij een low maakte op 39. 21. Dit wordt getoond in Figuur 2, waar zelfs de prijsbeweging naar 39. 29 veel hachelijker was dan wat verschijnt bij het bekijken van bijvoorbeeld een uurgrafiek.

Afbeelding 2. BP - 1 minuut, 4 augustus 2010

Bron: Gratis aandelengrafieken

Deze kleine bewegingen lijken misschien niet significant, maar afhankelijk van het handelssysteem en gestopt met werken, is één echte uitbraak heel anders van beweging die fluctueert op een schokkerige manier, in het algemeen terugvoelend veel van zijn eerdere beweging alvorens verder te gaan.(Raadpleeg voor meer informatie Tips voor het maken van winstgevende aandelengrafieken .)

De negatieve effecten Er wordt veel onderzoek en analyse uitgevoerd naar grafieken. Vaak wordt backtesten uitgevoerd met behulp van voltooide staven. Maar aangezien er een prijsbeweging is in bars, ontwikkelen zich vaak een aantal problemen, die van invloed zijn op de daadwerkelijke live handelsresultaten:

• Een handelaar kan voortdurend uit een positie worden gestopt en zich afvragen waarom de strategie goed werkte in de backtest.
• In realtime zijn de verwachte prijzen (entry en exit) wellicht moeilijk te krijgen. De prijzen bewegen vrij vaak een klein bedrag en komen terug. Dit maakt het verkrijgen van de gewenste prijs, op het moment gewenst, moeilijker dan het lijkt op een langere termijn grafiek.
• Wanneer een positie wordt ingenomen, kan er veel fluctuatie optreden die de handelaar niet verwacht, omdat vaak voltooide staven ervoor zorgen dat het lijkt alsof een bestand slechts in één richting is verplaatst. Vaak beginnen beginnende handelaren met live handelaren, psychologische factoren zoals angst of hebzucht treden in omdat potentieel snelle zweepslagen prijsbewegingen hen verrassen - dit kan op zichzelf een afwijking van een vastgesteld plan veroorzaken.
• Als een balk beweging weergeeft (hoger gesloten dan is geopend), betekent dit niet dat de laag vóór de high is opgetreden. Visueel willen we de dingen in chronologische volgorde zien en aannemen dat de informatie die we bekijken in deze volgorde is. Op de markten is het heel goed mogelijk dat wat visueel logisch is, in realtime niet op die manier gebeurde.
• Bij het uitvoeren van trailing stops kan het gebruik van voltooide balken als referentie bedriegen. Een uurlijkse balk kan ervoor zorgen dat prijsactie eruitziet alsof deze niet is teruggekeerd, maar dat een kortere periode kan leiden tot veel retracements die mogelijk een trailing-stop veroorzaken die op het langere tijdsbestek misschien niet logisch lijkt.

Meer informatie verkrijgen In het bovenstaande voorbeeld kunnen we zien dat het bekijken van meer dan één tijdskader ons een completer beeld kan geven van wat er in de loop van de tijd is gebeurd. Het analyseren van bewegingen op alle tijdspunten kan ons ook helpen om ons handelssysteem beter voor te bereiden voor live trading in real-time marktomstandigheden.

Als een handelaar in real-time handelt en de prijsbewegingen de hele dag in de gaten houdt, hoeft hij of zij niet naar meerdere tijdsbestekken te kijken om de real-time prijsbeweging te reconstrueren. Toch kan het kijken naar meerdere tijdskaders nog steeds waardevolle inzichten bieden in ondersteuning / weerstand, trends of reeksen die in de ene keer niet zichtbaar zijn maar op de andere zichtbaar. Handelaren die prijsbewegingen niet in realtime kunnen bekijken, moeten op de hoogte zijn van prijskenmerken die mogelijk niet zichtbaar zijn in de overzichtstabelgegevens.

Zo wordt het voor handelaren belangrijk om bewegingen in alle tijdskaders te begrijpen, zodat ze hun systeem beter kunnen implementeren in het tijdsbestek waarop ze graag handelen. Dit is vooral het geval als de positiestops krap zijn. Houd rekening met de korte en langere termijn om beter te kunnen bepalen waar stops en winstdoelen moeten worden geplaatst.

Vermijd vooral het idee dat prijzen in één richting bewegen, zelfs als een balk dit zo doet lijken. Bijna altijd is er een heen en weer beweging naar de prijzen.Hoewel af en toe grote bewegingen in één richting voorkomen, is dit meestal niet het geval. (Zie Dagstrategieën voor beginners voor meer informatie.)

Samenvatting Bij het achteraf bekijken van diagrammen is informatie verloren gegaan omdat (meestal) alleen het openstaande, hoge , laag en dichtbij. Informatie anders dan die vier exacte prijsniveaus gaat verloren en hoe de prijs binnen het tijdsbestek van de bar kan worden verplaatst, kan aanzienlijk zijn. Als handelaren zich niet bewust zijn van de tendensen van een bepaalde verhandelbaar product, werkt het systeem dat ze verwachten te werken (dat is getest op voltooide staven) mogelijk niet zoals verwacht in realtime. Daarom is het belangrijk om meerdere tijdsbestekken te bekijken om te begrijpen dat de prijzen ronddraaien, en dat kortere tijdspannes retracements en bewegingen van invloed kunnen zijn op handelssystemen voor de langere termijn die zijn gemaakt door voltooide staven te analyseren. (Raadpleeg voor meer informatie over dit onderwerp onze Zelfstudie over technische analyse .)