Een MarketWatch-artikel dat op 11 mei 2016 werd gepubliceerd, vergelijkt de investeringsgewoonten van babyboomers versus millennials. Millennials geven de voorkeur aan investeringen in snelgroeiende technologie en op innovatie gebaseerde bedrijven, terwijl de ouder wordende babyboomers de voorkeur geven aan investeringen in conservatieve legacy blue-chipbedrijven en zorgbedrijven naarmate meer van hen hun pensioen naderen. Het vergelijken van de portfolio's van babyboomers met millennials lijkt echter op het vergelijken van appels met sinaasappels. Babyboomers zijn meer gediversifieerd met hun portefeuilles, die een breder scala aan activaklassen dekken; millennials zijn nog steeds gericht op voornamelijk contant geld en aandelen, terwijl ze steeds meer aangetrokken worden tot robo-adviseurs.

Baby Boomer Advantage

De geschatte 77 miljoen Amerikanen geboren tussen 1946 en 1964 vertegenwoordigen de babyboomersgeneratie. De naam is afgeleid van de enorme stijging in geboortecijfers na de Tweede Wereldoorlog en in 2016 zijn er nog steeds 75 miljoen actieve babyboomers in de beroepsbevolking. De gemiddelde babyboomersportefeuille is groter dan de portefeuille van de gemiddelde millennial. De extra tijd in het personeelsbestand is natuurlijk de belangrijkste reden hiervoor, omdat babyboomers meer tijd, rijkdom en kansen hebben om hun bezittingen te verzamelen. Het is ook vermeldenswaard dat de Dow Jones Industrial Average (DJIA) steeg van 191 tot 766 tijdens de geboorteperiodes van de babyboomers van 2 januari 1946 tot 2 januari 1964. Ervan uitgaande dat de gemiddelde babyboomer begon te investeren op 20-jarige leeftijd , dit plaatst het investeringsbeginpunt van 1966 tot 1984, en de DJIA steeg in die periode van 785 naar 1, 211. Babyboomers hadden het voordeel dat hun aanvankelijke investeringsjaren kapitaalgroei opleverden.

Millennial Detriment

De millennial generatie werd geboren tussen 1982 en 2004. Millennials waren de generatie om de personal computer en het internet te ontdekken. Hoewel babyboomers sinds 1946 13 bearmarkten hebben meegemaakt, vergeleken met zes bearmarkten sinds 1982 voor millennials, hadden de boomers het duidelijke voordeel van een veel goedkopere marktstart om hun sell-offs op te vangen. De oudste 20-jarige babyboomer begon in 1984 te investeren met een DJIA van 1, 211. Vergelijk dat eens met een 20-jarige millennial die in 2008 begon met een DJIA op 12, 800 op de klif van de beer markt. De vastgoedbubbel en de wereldwijde financiële kernsmelting zorgden ervoor dat de DJIA naar een dieptepunt van 6, 443 daalde. Dit komt neer op een maagverlammend negatief verlies van 51% voor de 20-jarige duizendjarige die net begon te investeren, vergeleken met de meer dan 600% cumulatieve winst die de babyboomer nog zou hebben vanwege het eerdere startpunt.

Portefeuillevergelijking

De buy-and-hold-strategie werkte voor de babyboomers, maar schroeide de millennials die het tijdens de technologie en woningbubbels hadden gekocht.Dit is de oorzaak van de merkbaar minder deelname van millennials met kleinere accounts dan de babyboomers. De kleinere accounts profiteren van de goedkopere tarieven die worden aangerekend door robo-adviseurs, die op algoritmen gebaseerde vermogensbeheerdienstverleners zijn; dit verklaart waarom millennials nog steeds aangetrokken worden door dit type van advisering. Het komt erop neer dat millennials sinds 2000 door twee grote bubbels zijn gebrand en blijven voorzichtig en beperkt in hun keuzes van beleggingscategorieën.

Diversificatie en ervaring

Babyboomers hebben meer goed afgeronde portefeuilles, met een hogere diversificatie van activa gaande van aandelen tot onroerend goed, vastrentende instrumenten zoals staatsobligaties, hoogrentende dividendaandelen en edele metalen. Ze hebben het cumulatieve cumulatieve effect van een gediversifieerde, uitgebalanceerde portfolio ervaren, terwijl millennials in een relatief korte tijd een darmverslappende rit hebben doorgemaakt. Babyboomers hebben de luxe gehad van een voorsprong van 35 jaar om de piek- en dalcycli van verschillende financiële instrumenten en activaklassen te ervaren, wat hun risicotolerantie met solide winstkussens verbetert.