Wanneer de meeste mensen denken aan activaklassen, komen dingen als aandelen, obligaties, onroerend goed en grondstoffen voor de geest. Beleggingsadviseurs besteden talloze uren aan onderzoek naar de risico / rendementsprofielen en correlaties van deze 'gewone' activaklassen, in een poging efficiënte beleggingsportefeuilles voor hun klanten te bouwen.

Zelfstudie: Fundamentele financiële begrippen

Als u een investeerder van jonge tot middelbare leeftijd bent, verbleekt het belang van deze beleggingscategorieën echter in vergelijking met een activaklasse met de naam menselijk kapitaal. Menselijk kapitaal is immaterieel en kan niet rechtstreeks worden gekocht of verkocht. Om deze reden krijgt het niet veel financiële pers. Als je tussen de 18 en 50 jaar oud bent, of je doet nog steeds alsof je bent, ben je misschien geïnteresseerd in wat menselijk kapitaal voor je kan doen en hoe je het kunt gebruiken om te groeien en je financiële kapitaal te beschermen.

Wat is menselijk kapitaal? Als u op de business school over menselijk kapitaal hoorde, werd dit waarschijnlijk gedefinieerd vanuit het perspectief van een ondernemer, maar hoe zit het met het perspectief van een individuele belegger? Voor een individuele belegger is menselijk kapitaal de contante waarde van alle toekomstige lonen. Als je jong bent, is het meestal het meest waardevolle bezit dat je bezit. Menselijk kapitaal is ook je beste bescherming tegen inflatie. Met een sterke professionele vaardigheden stelt u altijd een eerlijk loon vast, ongeacht hoe opgeblazen uw lokale valuta wordt.

Alles wat u doet om uw vermogen om hogere toekomstige lonen te verdienen, kan worden beschouwd als beleggen in uw menselijk kapitaal. De monetaire en tijdrovende investeringen die u op jonge leeftijd doet, zoals het volgen van een hogere opleiding, training op de werkplek en het leren van betere sociale vaardigheden, kunnen uw persoonlijk menselijk kapitaal vergroten. (Lees Invest in Yourself With A College Education en Five Way om je studie te financieren voor meer informatie over investeren in je menselijk kapitaal. )

Hoe beīnvloedt het je financiële situatie Kapitaaltoewijzing? Gedurende uw hele leven zou uw menselijk en financieel kapitaal in tegenovergestelde richting moeten gaan. Naarmate je ouder wordt, heb je de mogelijkheid om je menselijk kapitaal te gebruiken om je financiële kapitaal te vergroten. Het is een "kans" omdat financieel kapitaal geen vanzelfsprekendheid is; het wordt verdiend door lonen, sparen en slimme investeringsbeslissingen. (Voor meer hierover, zie Jonge beleggers: waar wacht je nog op? )

Tijdens uw werkloopbaan moeten de risicokenmerken van uw menselijk kapitaal van invloed zijn op hoe u uw financieel kapitaal verdeelt. Factoren als werkstabiliteit, inkomensvolatiliteit en de industriesector waarin u werkt, moeten allemaal in overweging worden genomen bij het selecteren van een activatoewijzing voor uw financiële kapitaal. Hieronder staan ​​twee voorbeelden van hoe de risicokenmerken van uw menselijk kapitaal van invloed kunnen zijn op de activaspreiding van uw financiële kapitaal.

Voorbeeld 1 - Investeren in bedrijfsaandelen Een hooggespecialiseerde chemische ingenieur die werkzaam is in de olie-industrie zou geen portefeuille zwaar gewogen willen hebben in de energiesector, of nog duidelijker in de aandelen van haar werkgever. Carrière-specialisatie maakt menselijk kapitaal geconcentreerd en riskant, vanuit een industrieel standpunt. Als zodanig kan de ingenieur dit risico compenseren door haar financiële kapitaal te investeren in industrieën en bedrijven met weinig of geen correlatie met haar menselijk kapitaal.

Bijvoorbeeld, meer van haar financiële kapitaal investeren in sectoren zoals gezondheidszorg of telecommunicatie, zou diversificatie kunnen bieden en haar helpen om de algemene risico's van haar beleggingsportefeuille beter te beheren. (Meer informatie over beleggen in bedrijfsaandelen in De voorraad van uw werkgever: Moet u kopen? )

Voorbeeld 2 - Inkomenvolatiliteit en beleggingsrisico Een makelaar in onroerend goed zou te maken krijgen met meer risico op menselijk kapitaal dan een apotheker. De makelaar in onroerend goed heeft mogelijk meer belangstelling voor financieel risico, maar zijn lonen zijn volatieler, moeilijker te vervangen en minder veilig dan de apotheek. Dit extra risico maakt de inkomstenstroom van de makelaar minder waardevol. Als al het andere gelijk is, moet hij dit extra risico voor het menselijk kapitaal compenseren door een hoger percentage van meer liquide, minder volatiele financiële activa aan te houden ten opzichte van de apotheker.

Uw menselijk kapitaal beschermen Zoals elke andere activaklasse zijn er risico's verbonden aan uw menselijk kapitaal. De twee belangrijkste risico's zijn overlijdens- of invaliditeitsrisico en beroepscompetentierisico.

Overlijdens- of invaliditeitsrisico Als u een jongvolwassene bent, is het erg belangrijk om uw menselijk kapitaal te beschermen met levens- en invaliditeitsverzekeringen. Hierdoor zult u en uw gezin worden beschermd tegen mogelijk een tekort aan menselijk kapitaal als gevolg van een vroegtijdig overlijden of een loopbaanstilstand. Dit geldt met name als uw verwachte toekomstige financiële verplichtingen hoog zijn. Naarmate u ouder wordt, zou uw behoefte om uw menselijk kapitaal met een verzekering af te dekken, moeten verminderen. Beslissingen met betrekking tot de bescherming van uw menselijk kapitaal met een levens- en invaliditeitsverzekering moeten worden genomen in samenhang met de algehele beslissingen over assetallocatie in uw beleggingsportefeuille. (Zie Levensverzekering kopen: Term versus permanent en De arbeidsongeschiktheidsverzekering: nu in het Engels .)

Beroepscompetentierisico voor meer informatie over de looptijd en arbeidsongeschiktheidsverzekering. > Uw vermogen om toekomstige lonen te verdienen is sterk afhankelijk van uw professionele competentie. Te comfortabel worden met je carrière kan een verborgen risico vormen voor je menselijk kapitaal. Net als veel andere waardevolle activa moet het menselijk kapitaal voortdurend worden bewaakt. U moet altijd doelen hebben voor levenslang leren en moet actueel blijven met branchetrends en nieuwe technologieën om u tegen dit risico te beschermen. De bottom line

Voor beleggers van jonge en middelbare leeftijd biedt menselijk kapitaal bescherming van de inflatie en is het een zeer belangrijke troef die niet over het hoofd moet worden gezien.Bij alle investeringsbeslissingen moet rekening worden gehouden met de kenmerken van zowel uw menselijk als uw financieel kapitaal. Uw menselijk kapitaal moet met een verzekering worden beschermd en staat altijd open voor verdere investeringen, door meer onderwijs en praktijktraining. De beroemde belegger Warren Buffett zei ooit: "De beste investering die u kunt doen, is altijd in uzelf." Het is nooit een goed idee geweest om aan de andere kant van Mr. Buffett's handel te staan. (Lees Warren Buffett: The Road To Riches en Think Like Warren Buffett voor meer informatie over de ideologieën van Buffett.)