Passieve investering heeft alles te maken met zwemmen met het getij en het laten werken van de wet van gemiddelden in uw voordeel. Terwijl de actieve beleggingsfondsmanager tijd en middelen spendeert om specifieke uitgevende instellingen te analyseren in de hoop de markt te verslaan, begrijpt de passieve beleggingsfondsbeheerder de opmerkelijke historische prestaties van aandelenmarkten op de lange termijn. In plaats van investeerdersgeld te besteden aan buitensporig onderzoek, dat het totale aandeelhoudersrendement direct compromitteert, gebruikt de passieve manager een indexeringsstrategie; kosten worden gereduceerd, managerfouten worden beperkt en, historisch gezien, zijn de rendementen aanzienlijker.

AD:

Vanguard oprichter Jack Bogle creëerde het eerste geïndexeerde beleggingsfonds in 1975. Tijdens zijn studie in Princeton ontdekte Bogle dat de meerderheid van de actieve beleggingsfondsen slechter presteerde dan een brede aandelenindex, namelijk de S & P 500. Hij merkte ook op dat hoge fondskosten en uitgaven het rendement van langetermijninvesteerders drastisch verminderden. Zijn revolutionaire concept was eenvoudig: een beleggingsfondsportfolio construeren die brede, gediversifieerde portefeuilles volgde met beperkte uitgaven.

AD:

Tegenwoordig is Vanguard de beroemde koning van goedkope beleggingsfondsen, hoewel er overal op de markt geweldige opties te vinden zijn. Volgens het Factbook van de Beleggingsmaatschappij waren de netto U. S. beleggingsfondsen in 2015 net $ 16 triljoen waardeloos. Een groot deel van de groei in beleggingsfondsen vond plaats in de passieve indexruimte; De nettoactiva van index-aandelenfondsen zijn tussen 2010 en 2014 alleen al meer dan verdubbeld en zijn bijna verviervoudigd sinds 2008. In december 2014 werd 82% van de indexfondsactiva belegd in index-aandelenfondsen.

AD:

Zelfs actieve fondsen hebben de kostenratio's zien dalen in tijden van intense prijsconcurrentie. Met andere woorden, zelfs aandeelhouders van actieve en agressieve fondsen zullen waarschijnlijk profiteren van de efficiëntie van de passieve indexruimte.

Op weg naar 2016 zijn er tal van aantrekkelijke opties voor passieffondsen. Elk van deze is geselecteerd op basis van zijn prestaties in een paar belangrijke criteria: recente prestaties, all-in kosten, sluitingsrisico, compatibiliteit met voorspelde macro-economische trends en vertrouwen in het management. Aangezien passief beleggen is ontworpen voor langetermijnbeleggers, is deze lijst misschien niet perfect geschikt voor een handelsportefeuille, en sommige fondsen hebben te kampen met liquiditeit in vergelijking met hun concurrenten.

Vanguard S & P 500 Fund

Uitgevende instelling: Vanguard

Activa onder beheer (AUM): $ 221. 3 miljard

2015 year-to-date (YTD) prestaties: -0. 71%

Kostenratio: 0. 17%

Het oorspronkelijke indexfonds, Vanguard's S & P 500 beleggingsfonds is de oorspronkelijke creatie van Jack Bogle. Het volgt een index van 500 van de grootste beursgenoteerde aandelen op U.S. uitwisselingen; aandelen worden geselecteerd door de S & P-commissie en hebben de neiging om de large-cap kernruimte zeer goed weer te geven.

Talloze S & P 500-fondskopijen zijn sinds 1975 op de markt verschenen, maar de Vanguard S & P 500 is de grootste en meest efficiënte. Dit is het enige S & P 500- of S & P 400-fonds op deze lijst; vele anderen verdienen misschien erkenning, maar het zou overbodig zijn om beleggingsfondsen te tonen met identieke of bijna identieke portefeuilles.

De deelbewijscategorieën van beleggers keerden tussen 2012 en 2015 gemiddeld 13, 69% per jaar terug, genoeg om een ​​viersterren Morningstar-rating te behalen samen met een gouden analistenmedaille.

Fidelity Spartan Real Estate Index Fund

Uitgevende instelling: Fidelity

AUM: $ 570. 8 miljoen

2015 YTD-prestaties: 2. 01%

Kostenratio: 0. 23%

De meeste indexfondsen beleggen in meerdere sectoren, maar er zijn ook enkele uitstekende opties voor sectorspecifieke beleggers. Het Fidelity Spartan Real Estate Index Fund besteedt ten minste 80% van zijn activa aan de Dow Jones U. S. Select Real Estate Securities Index.

Bezorgdheid over stijgende rentetarieven beperkt een deel van het kortetermijnpotentieel van het fonds, maar beleggers op langere termijn hebben moeite om een ​​efficiënter en productiever vastgoedfonds te vinden. De sectorfocus verhoogt de algehele risico's, maar levenslange rendementen van meer dan 11% per jaar compenseren die risico's.

Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fonds

Uitgevende instelling: Shelton Capital Management

AUM: $ 278. 91 miljoen

2015 YTD-prestaties: 7. 19%

Kostenratio: 0. 49%

Het Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund is niet het goedkoopste indexfonds; het gemiddelde Vanguard-indexfonds is 30 basispunten (bps) goedkoper. Het blijft zijn weg naar deze lijst vinden op basis van de bijna ongeëvenaarde prestaties in de passieve aandelenruimte sinds 2005.

Het Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund streeft ernaar de prestaties van de NASDAQ 100 Index te repliceren, die zwaar op technologie drukt fondsen en weg van financiële aandelen. Dit creëert een aantal ongewenste sectorafhankelijkheid; bijna 50% van de activa van het fonds is bestemd voor technologiebedrijven.

Ondanks zijn matig hoge tarieven en het vermeende gebrek aan diversiteit, haalt dit beleggingsfonds de analistenopmerkingen naar boven en is het sinds 2010 de S & P 500 met vier tegen één overtroffen. Het blijft het hoogste terugkerende large-cap groeifonds in zijn categorie over perioden van vijf en tien jaar, en meer dan 1, 500 fondsen zijn in de categorie.

Vanaf december 2015 ontvangt dit beleggingsfonds vijf sterren van Morningstar en S & P Capital IQ (op een schaal van vijf). Het beoordelingssysteem van TheStreet kent het een A + toe en US News gaf het een score van 9. 1 op 10. Van de vijf categorieën in het Lipper-ratingsysteem scoort het Shelton NASDAQ-100 Index Direct Fund als een lipperleider in vier categorieën en krijgt een score van vier uit vijf in de vijfde categorie.

Vanguard Mid Cap-indexfonds

Uitgevende instelling: Vanguard

AUM: $ 67 miljard

2015 YTD-prestaties: -3. 6%

Expense Ratio: 0. 23%

Een enorm, relatief goedkoop beleggingsfonds voor midcap-beleggers, het Vanguard Mid Cap Index Fund volgt de CRSP U.S. Mid-Cap Index, die neigt naar financials, industrie, technologie en consumptiegoederen. Sinds 2010 is het gemiddeld 11. 08% per jaar.

Midcap-fondsen zijn volatieler dan large-capfondsen, zoals die fondsen die de S & P 500 volgen. Met een onzekere economie in zicht kunnen beleggers mogelijk willen overwegen om er een aankoopprijs van te maken voor een satelliet- of dollar-gemiddelde.

Vanguard Value Index Fund

Uitgevende instelling: Vanguard

AUM: $ 37. 9 miljard

2015 YTD-prestaties: -3. 09%

Expense Ratio: 0. 23%

In tijden van grote marktuitbreiding, waaronder de periode tussen 2010 en 2014, lopen value-funds meestal achter op groeifondsen. De volatiliteit van groeifondsen vertoont echter de neiging om te verschijnen tijdens trage aandelenperiodes, die 2016 zou kunnen worden. Het Vanguard Value Index Fund presenteert een goedkope, weinig omzet en goed gediversifieerde waardeoptie.

Het volgt de CRSP U. S. Large Cap Value Index, die een portefeuille van meer dan 320 aandelen bezit voor bedrijven die minder risicovol zijn, geneigd zijn hogere dividenden te betalen en fundamenteel ondergewaardeerd zijn in vergelijking met hun sneller groeiende large-cap tegenhangers. Dit fonds is een van de weinigen die een Lipper Leader-aanduiding heeft ontvangen in alle vijf de Lipper-categorieën.